Federal Reserve Guvernörü Waller kademeli faiz indirimlerini savunuyor. Spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin 16 Ekim'deki kısa vadeli eğiliminin analizi

Küresel pazara genel bakış

1. Avrupa ve Amerika piyasa koşulları

Üç büyük hisse senedi endeksinde karışık kazançlar ve kayıplar var. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması 17,15 puan veya %0,04 düşüşle 46.253,31 puana geriledi; Nasdaq 148,38 puan veya %0,66 artışla 22.670,08 puana yükseldi; S&P 500 Endeksi 26,75 puan veya %0,40 artışla 6.671,06 puana yükseldi. Avrupa'nın önde gelen borsa endeksleri karışık bir seyir izledi. Avrupa Stoxx 50 endeksi %0,02 düşüşle 5600,65 seviyesini bildirdi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi önceki işlem gününe göre 28,02 veya %0,3 düşüşle 9424,75'te kapandı; Fransa'nın Paris borsası CAC40 endeksi önceki işlem gününe göre 157,38 veya %1,99 artışla 8077'de kapandı; Almanya'nın Frankfurt borsası DAX endeksi önceki işlem gününe göre 55,57 yani %0,23 düşüşle 24181,37'den kapandı.

2. Piyasa haberlerinin yorumlanması

Fed Yönetim Kurulu Başkanı Waller, kademeli faiz indirimlerini savunuyor

Fed Yönetim Kurulu Başkanı Waller, zayıf işgücü piyasasını desteklemek için yetkililerin faiz oranlarını her seferinde 25 baz puan düşürerek para politikasını kademeli olarak gevşetebileceklerini söyledi; Aynı zamanda Milan daha ciddi faiz indirimlerini savunmaya devam ediyor. Waller Perşembe günü şunları söyledi: "Hata yapmak istemezsiniz ve bunlardan kaçınmanın yolu dikkatli davranmak, önce 25 baz puanlık kesinti yapmak, sonuçları gözlemlemek ve sonra ne yapacağınıza karar vermektir." Milan o gün, 50 baz puanlık daha önemli bir faiz indiriminin kabul edilmesi gerektiğini yineledi. Ticari gerilimler ekonominin karşı karşıya olduğu aşağı yönlü riskleri artırdı, dolayısıyla para politikasının daha hızlı gevşemesini gerektirdi. "Sanırım bizMilan, bu yıl her biri 25 baz puanlık üç faiz indirimi yapılması ihtimalinin yüksek olduğunu söyledi.

Fed Milan, bu ay 50 baz puanlık faiz indirimini desteklediğini söyleyerek ticari risklere karşı uyarıda bulundu.

Fed Guvernörü Milan bu ay 50 baz puanlık faiz indirimini desteklediğini söyledi ve Milan, ticari gerilimlerin ekonomi için belirsizlik yarattığını ve büyümeye yönelik aşağı yönlü riskleri artırdığını yeniden doğruladı. Perşembe günü: "Para politikasının mevcut sıkılaştırma seviyesini sürdürmesi ve ekonominin benzer bir şok yaşaması halinde, bu, şokun olumsuz etkisini önemli ölçüde artıracaktır. 28-29 Ekim'deki politika toplantısında 50 baz puanlık bir faiz indirimini desteklemeyi umduğunu ancak komitenin Eylül ayında olduğu gibi 25 baz puanlık bir faiz indirimini seçme ihtimalinin daha yüksek olduğunu ekledi. "Bu yıl üç kez 25 baz puanlık faiz indirimi yapmamızın ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyorum" dedi. Fed Başkanı Powell daha önce, işe alımlardaki yavaşlamanın işsizlikte artışa yol açabileceği göz önüne alındığında, Fed'in bu ay faiz oranlarını 25 baz puan daha düşürmeyi planladığını ima etmişti. Ancak bazı politika yapıcılar enflasyonun hala %2 hedefinin üzerinde olması nedeniyle temkinli davranmaları gerektiğini söylüyor.

Almanya, Rusya'nın dondurulmuş varlıklarını Ukrayna'ya ödünç vereceğini söyledi

Almanya Şansölyesi sessizce söyledi. Rusya bugün (16 Ekim) AB'nin Rusya Merkez Bankası'nın dondurulan varlıklarını Ukrayna'ya toplam yaklaşık 140 milyar avro tutarında ek faizsiz kredi sağlamak için kullanabileceğini söyledi. "Bu hamle savaşı uzatmak değil, savaşı bitirmektir" diye vurguladı. 2022'de Rusya ile Ukrayna arasındaki çatışmanın tırmanmasının ardından Batılı ülkeler Rusya'nın denizaşırı varlıklarını yaklaşık 300 milyar ABD doları dondurdu. Dondurulan varlıkların çoğu Avrupa'da bulunduğundan ABD, Avrupa'yı fon kullanımı konusunda fikir birliğine varmaya zorlamaya devam etti.

ABD'de hükümetin kapanmasının etkisine ilişkin verilerin açıklanması ve Fed yetkililerinin yoğun açıklamaları dikkat çekti

⑴ Federal hükümetin kapanmasından etkilenen verinin Perşembe günü açıklanması planlanıyordu. ÜFE, perakende satışlar ve haftalık işsizlik yardımları gibi çoğu ekonomik veri zamanında açıklanamıyor. ⑵ Philadelphia Fed imalat endeksinin geçen ayki 23,5 puanlık anormal yükselişini tersine çevirerek 23,2'den 8,0'a keskin bir düşüş göstermesi bekleniyor. New York Fed endeksi Çarşamba günü tam bir toparlanma gösterdi. ⑶NAHB konut piyasası endeksinin hafifçe yükselerek 33'e yükselmesi ve art arda beşinci ayda da 32-33 aralığında kalması bekleniyor; bu da inşaatçı güveninin aşırı kötümser olmaya devam ettiğine işaret ediyor. ⑷Federal Rezerv yetkilileri, Vali Waller'in (güvercinimsi) ekonomik görünüm konuşması ve Vali Barr'ın (güvercinimsi) stablecoin'ler hakkındaki tartışması da dahil olmak üzere yoğun konuşmalarla dolu bir gün başlattı. ⑸Veri eksikliğine rağmen piyasa, ÜFE'nin aylık %0,3 artmasını ve perakende satışların %0,4 artmasını bekliyor; bu da enflasyon baskısının ılımlı olduğunu ve tüketimin dirençli kaldığını gösteriyor. ⑹ Haftalık işsizlik yardımı verileri, kapatma nedeniyle iki haftadır mevcut değil ve federal çalışanların izinli olması nedeniyle çarpık olabilir, bu da gerçek iş piyasası koşullarının yansıtılmasını zorlaştırabilir.

Trump'ın yeni enerji politikası buzları eritiyor ve elektrik şebekesinin iyileştirilmesine 1,6 milyar ABD doları yatırım yapıyor

⑴ Trump yönetimi, görev süresi boyunca ilk kredisini perşembe günü onayladı ve American Electric Power www.xmtraders.company yan kuruluşlarına 1,6 milyar ABD doları finansman sağladı. ⑵Fonlar, beş eyaletteki 5.000 millik elektrik iletim hattının değiştirilmesi ve yeniden inşası için tahsis edilecek. ⑶Proje kapak damgasıAnahtar bölgeler Indiana, Michigan, Ohio, Oklahoma ve Batı Virginia'dır. ⑷Enerji Bakanlığı, bu hamlenin hızla büyüyen bölgelerde şebeke güvenilirliğini ve iletim kapasitesini artırmayı amaçladığını açıkça belirtti. ⑸Onay, daha önce geçiş döneminde milyarlarca dolarlık krediyi onayladığı için iç eleştirilere maruz kalan 400 milyar ABD Doları tutarındaki kredi programı ofisinin incelenmesinin ardından geldi.

İsrail Merkez Bankası şahin bir duruş sergiliyor ve başkan yardımcısı faiz indirimi konusunda acelesi olmadığını belirtti

⑴İsrail Merkez Bankası başkan yardımcısı Abir, para politikasının temkinli duruşunu sürdüreceğini ve faiz indirimi döngüsü başlatmak için acele etmeyeceğini açıkça belirtti. ⑵ Gazze'de ateşkes ve geçen ay düşen enflasyona rağmen merkez bankası ekonominin iyi performans gösterdiğini ve tüketici talebindeki iyileşmenin fiyat baskısını beraberinde getirebileceğini düşünüyor. ⑶ Abir, mevcut para politikasının ne aşırı sıkı ne de eğrinin gerisinde olduğunu, hedefin üzerindeki enflasyon seviyeleriyle uyumlu olduğuna dikkat çekti. ⑷İşgücü arzının artması bekleniyor ancak ateşkesin tüketici talebindeki artış enflasyon üzerindeki engelleyici etkisini dengeleyebilir. ⑸Merkez bankası piyasanın iyi işlediğine ve şu anda şekel kuruna müdahale etmeye gerek olmadığına inanarak yerel para birimine yeterli güveni gösteriyor. ⑹ Vali yardımcısı, hükümete, borcun GSYH'ye oranını azaltmak ve mali sürdürülebilirliği pekiştirmek için savunma harcamalarındaki yavaşlamadan yararlanmaya çağrıda bulundu. ⑺Merkez Bankası, kısa vadeli ateşkes nedeniyle politika yolunu değiştirmeyeceğini vurgulayarak karar alma mekanizmasının ileriye dönük ve bağımsız doğasını ortaya koydu.

Fransa'nın siyasi krizi askıya alındı ​​ve başbakan gensoru oylamasını az farkla geçti

⑴ Fransız hükümeti gensoru oylamasının ilk turunu başarıyla atlattı; 271 üye görevden alınmayı destekledi ve 289 oy barajının altında kaldı. ⑵ Başbakan Le Cornou, emeklilik reformunu askıya alma sözü vererek bazı sol görüşlü milletvekillerinin desteğini başarıyla kazandı. ⑶ Bu oylama aşırı sol kanat tarafından başlatıldı ve sonuçlar, hükümet kanadının milletvekillerinden yeterince güven kazandığını gösterdi. ⑷Aşırı sağcı Ulusal İttifak'ın önerdiği gensoru önergesi oylanmak üzere ve hükümet ikinci tur testlerle karşı karşıya. ⑸Le Cornu'nun siyasi uzlaşma stratejisi geçici olarak işe yaradı ancak koalisyon hükümeti hâlâ ciddi yönetişim zorluklarıyla karşı karşıya.

İngiltere'de enflasyon verileri sert vurdu ve dört çeyrekteki faiz indirimleri askıda kaldı

⑴22 Ekim'de açıklanacak İngiltere Eylül ayı enflasyon verileri, İngiltere Merkez Bankası'nın dördüncü çeyrekteki faiz oranı kararı için önemli bir referans noktası olacak. ⑵ TÜFE verilerinin %4'ün altında olması güvercin görünümü güçlendirebilir ve merkez bankasını 6 Kasım veya 18 Aralık'ta faiz indirimi yapmaya itebilir. ⑶ TÜFE verisi %4'lük zirve tahminin üzerinde çıkarsa Kasım ayında faiz indirimi ihtimali temel olarak ortadan kalkacak ve Noel'den önce gevşeme ihtimali azalacak. ⑷İngiltere Merkez Bankası geçen ay TÜFE'nin Eylül'de %4 ile zirveye ulaşacağı öngörüsünü korurken, Temmuz ve Ağustos aylarında enflasyon oranı %3,8'de sabit kaldı. ⑸İngiltere Merkez Bankası, Ağustos ayında faiz oranlarını 5-4 gibi zayıf bir çoğunlukla %4,0'a indirmeye karar verdi; bu, belirgin iç farklılıklar gösteriyor. ⑹ Perşembe günkü veriler, Britanya ekonomisinin Ağustos'ta yalnızca %0,1 büyüdüğünü ve Temmuz'da %0,1 daraldığını gösterdi; bu da büyüme ivmesinin açık bir şekilde eksikliğine işaret ediyor. ⑺Mevcut piyasa fiyatlaması Kasım ayında faiz indirimi olasılığının %11 olduğunu, 18 Aralık'tan önce faiz indirimi olasılığının ise %44'e yükseldiğini gösteriyor.

3. New York piyasası açılmadan önce majör döviz çiftlerinin eğilimleri

EUR/USD: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla EUR/USD yükseldi ve şu anda %0,07 artışla 1,1655 seviyesinde. New York seansı öncesinde fiyat (EUR/USD), önceki kazanımlarını toplamak ve toparlanmasına ve yeniden yükselmesine yardımcı olabilecek yükseliş momentumu kazanmaya çalışmak için son işlem seansında düştü; ayrıca, kısa vadeli yükseliş teknik formasyonunun (çift dip formasyonu) etkisi nedeniyle dinamik destek devam ederken, özellikle negatif sinyallerin ortaya çıkmasıyla birlikte aşırı alım koşullarını göreceli güç göstergesinden kurtardı.

GBP/USD: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla GBP/USD yükseldi ve şu anda %0,21 artışla 1,3430 seviyesinde. New York piyasası açılmadan önce (GBPUSD) fiyatı, göreceli güç göstergesinden gelen olumlu sinyallerle desteklenerek son işlem gününde yükselişe geçti. Önceki işlem gününün aşırı alım koşullarını kaldırdıktan sonra kısa vadede ana yükseliş trend çizgisini kırarak EMA50 direncini aştı ve olumsuz baskıdan hemen kurtularak son kazanımların genişlemesini güçlendirdi.

Spot altın: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla spot altın yükseldi ve şu anda %0,96 artışla 4248,35 seviyesinde işlem görüyor. New York'ta piyasa öncesi, (altın) fiyatları son işlem gününde yükseldi, tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşmaya devam etti ve kısa vadeli birincil yükseliş eğiliminin hakim olduğu ve aşırı alım seviyelerine ulaştıktan sonra destekleyici bir ikincil eğilim çizgisi boyunca işlem görerek nihai ilerlemeyi engellediği EMA50'nin üzerinde işlem görürken olumlu destek bulmaya devam etti.

Spot gümüş: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla spot gümüş yükseldi ve şu anda %0,05 artışla 52,988 seviyesinde işlem görüyor. New York piyasa öncesi (gümüş) fiyatları, göreceli güç göstergesindeki aşırı alım koşullarının ortadan kalkmasının ardından son seansta yükseldi, yakın vadede daha fazla kazanımın yolunu açtı, EMA50 üzerinde sürekli işlem görmesi ve ikincil trend çizgisi üzerinde işlem görmesi ile desteklenen 53,50 $ seviyesindeki temel dirence saldırmaya hazırlandı.

Ham petrol piyasası: Pekin saatiyle 20:23 itibarıyla ABD petrolü %0,64 artışla 58,190 seviyesinde işlem görüyor. New York piyasası açılmadan önce, (ham petrol) fiyatı, Göreceli Güç Endeksi'nden gelen olumlu sinyallerle desteklenerek bir önceki seansın gün içi seviyelerinde dalgalanmaya devam etti, ancak EMA50'nin altında işlem gördüğü için negatif baskıyla karşı karşıya kaldı; kısa vadede çoğunlukla düşüş eğilimi hakimken, trend çizgisi üzerinde işlem yaparken, bu da negatif baskıyı yoğunlaştırdı.

4. Kurumsal görüş

Goldman Sachs'ın on yıllık faiz oranı tahmini: ABD %4,5 ile önde, Avrupa geride kalmaya devam ediyor

⑴ Goldman Sachs, ABD 10 yıllık Hazine Müsteşarlığının 2035 yılı için devlet tahvili getiri tahminini yayınladı. tahvil getirisi mevcut %4,2 seviyesinden daha da yükselerek %4,5'e yükselecek. ⑵ABD tahvil getirilerini yukarı çeken iki önemli faktör arasında şunlar yer alıyor: yapay zeka teknolojisi, gerçek GSYİH büyümesinin %2 civarında kalmasını sağlıyor ve ABD borç/GSYH oranının önümüzdeki iki yılda her yıl yaklaşık yüzde 2 puan artması. ⑶Almanya 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisinin %2,75 olması bekleniyor ki bu da ABD'ye kıyasla oldukça önemli bir indirim. uzun vadeli nominal büyüme, demografik yapı ve yetersiz enflasyon potansiyeli nedeniyle kısıtlanıyor. ⑷Enflasyonun, açıkların ve politika faizlerinin kademeli olarak normalleşmesiyle İngiltere 10 yıllık devlet tahvili getirisinin %4,25 olması bekleniyor, ancak tarihsel krizlerin mirası bunun fiilen %4'ün altına düşmesini engelleyecek. ⑸ Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getiri hedefi %2,0 olarak belirlendi, ekonominin sürdürülebilir %2 enflasyon hedefine ulaşması durumunda getiri daha yüksek bir seviyede kalabilecek seviye.

Yukarıdaki içerik tamamen "[XM Döviz Piyasası Analizi]: Fed Başkanı Waller kademeli faiz indirimlerini, spot altın, gümüş, ham petrol ve dövizin 16 Ekim'deki kısa vadeli trend analizini savunuyor" hakkındadır. XM döviz editörü tarafından dikkatlice derlenir ve düzenlenir. Umarım ticaretinize yardımcı olur! Desteğiniz için teşekkürler!

Yalnızca güçlüler nasıl savaşılacağını bilir; zayıflar bile değil Başarısız olmaya hak kazanırlar ama fethedilmek için doğarlar. Acele edin ve bir sonraki içeriği inceleyin!