O Federal Reserve pode "cortar as taxas de juros de forma agressiva", e o índice do dólar dos EUA está sob pressão e flutuando

Nas negociações asiáticas de terça-feira, o índice do dólar americano oscilou em torno de 99. O índice do dólar americano subiu 0,1%, para 99,07, na segunda-feira, já que o mercado geralmente esperava que o Federal Reserve realizaria um "corte hawkish nas taxas de juros" esta semana, o que pode simultaneamente cortar as taxas de juros e emitir um sinal de que agirá www.xmtraders.com cautela no futuro, fornecendo suporte ao dólar americano. Ao mesmo tempo, o iene japonês caiu devido a um forte terremoto no Japão. Os mercados praticamente previram um corte nas taxas por parte do Fed esta semana, mas os investidores acreditam que a sua declaração política e o discurso do presidente Jerome Powell podem sinalizar um limiar mais elevado para novos cortes. Essa expectativa traz suporte ao dólar norte-americano. Os bancos centrais da Austrália, Canadá, Suíça e Brasil também realizarão reuniões esta semana, mas deverão manter as taxas de juros inalteradas. Entre eles, devido aos fortes dados da Austrália, o mercado www.xmtraders.começou a esperar que possa aumentar as taxas de juro no próximo ano.

Análise das principais tendências monetárias

EUA dólar: No momento desta publicação, o índice do dólar americano estava oscilando em torno de 99,08. O índice do dólar americano subiu ligeiramente na segunda-feira, www.xmtraders.com os traders tentando recuperar o nível chave de 99,169, a média móvel de 50 dias. Manter esta posição proporcionará estabilidade para o impulso de curto prazo do dólar americano durante a principal semana de reuniões do Fed. As posições em dólares permanecem sólidas, apesar das expectativas generalizadas de um corte nas taxas na quarta-feira serem precificadas. Os traders especulativos assumiram as maiores posições www.xmtraders.compradas no dólar norte-americano desde antes do ataque das tarifas da era Trump. O forte posicionamento proporcionou apoio ao índice do dólar norte-americano, uma vez que a procura pelo dólar norte-americano continuou mesmo www.xmtraders.com a ligeira queda do dólar durante três semanas consecutivas. Atualmente, o crescimento económico dos EUA permanece resiliente, a inflação permanece acima da meta de 2% e espera-se que o estímulo fiscal trazido pelo último projeto de lei do governo forneça mais apoio. Estes factores reduzem a urgência de a Fed cortar as taxas de juro várias vezes,Espera-se também que limite a desvantagem do índice do dólar americano. Tecnicamente, o Índice do Dólar dos EUA está atualmente testando a média móvel de 50 dias em 99,169. Uma recuperação total deste nível aliviaria a pressão descendente no curto prazo, www.xmtraders.com a média móvel de 200 dias em 99,476 a funcionar www.xmtraders.como resistência imediata. O nível de suporte de curto prazo é o mínimo da semana passada em 98.765. Se cair abaixo deste nível, a meta subsequente será 98,565 e, em seguida, testará o intervalo 98,307-97,814. No lado positivo, a faixa de retração formada pela nova faixa de flutuação (100.395-98.765) é 99.580-99.772.

EUR: No momento desta publicação, o par EUR/USD estava oscilando em torno de 1,1639. No início da semana, o par EUR/USD caiu 0,05% devido à força ampla do dólar, www.xmtraders.com os traders preparados para a decisão de política monetária do Federal Reserve em meio à volatilidade www.xmtraders.comercial. Na terça-feira, o calendário económico dos EUA incluirá a média de 4 semanas de mudanças de emprego ADP e as vagas de emprego JOLTS para outubro. Na Zona Euro, os investidores irão concentrar-se na balança www.xmtraders.comercial da Alemanha em Dezembro e num discurso de Joachim Nagel, do Banco Central Europeu. Tecnicamente, o fracasso dos www.xmtraders.compradores em mover-se acima de 1,1700 permitiu a construção de uma dinâmica de baixa, www.xmtraders.como mostrado pelo achatamento do Índice de Força Relativa (RSI), que aumenta o risco de um possível novo teste de 1,1800 e da máxima acumulada no ano de 1,1918. O primeiro suporte para o euro abaixo de 1,1650 é a média móvel simples de 50 dias (SMA), perto de 1,1605. Uma quebra abaixo desta área introduziria o SMA de 20 dias (1,1596), seguido pela barreira psicológica de 1,1500.

O sentimento geral do mercado depende fortemente da próxima decisão da Reserva Federal sobre a taxa de juros, www.xmtraders.com os investidores relutantes em serem demasiado otimistas ou pessimistas antes da maior decisão sobre taxas de juros do ano. O calendário de dados económicos do Reino Unido desta semana está relativamente calmo, mas as negociações da libra esterlina irão preparar-se para um calendário de divulgação movimentado na próxima semana, o que poderá culminar num corte de taxa por parte do Banco de Inglaterra (BoE).

Resumo de notícias do mercado de câmbio

1. Os Estados Unidos fornecerão 12 mil milhões de dólares em ajuda aos agricultores afetados pelas políticas tarifárias.

O presidente dos EUA, Trump, anunciou na Casa Branca, na tarde do dia 8, que o governo federal fornecerá 12 mil milhões de dólares em ajuda aos agricultores americanos para lidar www.xmtraders.com a "reação" das políticas tarifárias dos EUA sobre a agricultura dos EUA. especialA administração Trump introduziu uma política de aumento de tarifas em grande escala no início deste ano, perturbando a ordem www.xmtraders.comercial global e causando perturbações no mercado de exportação dos EUA. Os baixos preços dos produtos agrícolas, www.xmtraders.como a soja e o milho, nos Estados Unidos, juntamente www.xmtraders.com os custos crescentes dos fertilizantes químicos e da maquinaria agrícola, dificultaram a rentabilidade das operações agrícolas americanas, e muitos agricultores estão em apuros.

2. O popular candidato a presidente do Federal Reserve: A trajetória futura não deve ser anunciada www.xmtraders.com antecedência e a dependência dos dados deve ser reiterada

Hassett, diretor do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, disse na segunda-feira que seria "irresponsável" se o Federal Reserve anunciasse a trajetória das taxas de juros para os próximos seis meses de antecedência. Ele enfatizou que a política monetária deveria ser ajustada de forma flexível www.xmtraders.com base em dados económicos. “A função do presidente do Fed é ficar de olho nos dados, fazer ajustes quando apropriado e explicar por que certas ações são tomadas”, disse Hassett. "Seria irresponsável dizer: 'Vou fazer isto nos próximos seis meses.'" www.xmtraders.como favorito para suceder ao actual presidente Powell, Hassett foi questionado sobre quantos mais cortes nas taxas de juro esperava necessitar em 2026. Ele evitou previsões específicas: "Não quero desapontar toda a gente www.xmtraders.com especulações sobre o número de cortes nas taxas de juro, mas posso dizer que a chave é olhar para os dados." Hassett elogiou Powell por coordenar eficazmente as opiniões dentro do FOMC antes desta reunião: "Acho que ele fez um bom trabalho ao 'administrar uma sala de gatos' e obteve consenso sobre os cortes nas taxas de juros. Acredito que Powell concorda www.xmtraders.comigo." ponto de vista - deveríamos provavelmente continuar a baixar as taxas de juro. "

3. O Banco Central Europeu criticou a proposta revisada de reserva de ouro da Itália, temendo que a independência do banco central fosse prejudicada

O Banco Central Europeu instou na segunda-feira Roma a reconsiderar uma proposta de emenda que dizia que as reservas de ouro do Banco da Itália pertencem ao povo italiano. O BCE alertou que a medida poderia www.xmtraders.comprometer a independência do banco central. Em um documento publicado em seu site oficial, o Banco Central Europeu reiterou sua oposição à proposta. A Itália revisou a emenda. duas vezes, e o último projecto afirma claramente que a medida não substituirá as regras relevantes da UE para proteger a independência do banco central. A Itália tem as terceiras maiores reservas de ouro do mundo, registadas no balanço do banco central. O Banco de Itália é legalmente obrigado a gerir o ouro de acordo www.xmtraders.com as regras da UE, que proíbem a sua utilização para despesas governamentais. para afirmar que pertencia ao povo italiano

4. A reunião dos ministros das finanças do G7 discutiu controles de exportação e questões críticas de minerais.

O Ministério das Finanças canadense disse em um www.xmtraders.comunicado que o Ministro das Finanças canadense, François-Philippe Champagne, organizou uma reunião por vídeo dos ministros das finanças do Grupo dos Sete (G7) na segunda-feira para discutir controles de exportação e questões críticas de minerais. cadeias críticas de abastecimento de minerais, alegando que isso causará graves consequências macroeconómicas negativas, aumentará a volatilidade dos preços e piorará as perspectivas de crescimento global."

5. Inquérito do Fed de Nova Iorque: As expectativas de inflação de Novembro permanecem estáveis, mas as expectativas de inflação nos EUA permanecem estáveis.As famílias estão mais pessimistas quanto à sua situação financeira

Um relatório divulgado pela Fed de Nova Iorque na segunda-feira mostrou que, embora as expectativas das famílias dos EUA relativamente às tendências futuras da inflação tenham permanecido estáveis, as suas opiniões sobre as condições financeiras actuais e futuras tornaram-se mais pessimistas em Novembro. O banco central da região observou no seu inquérito que as opiniões dos inquiridos sobre as actuais condições financeiras "pioraram significativamente", enquanto as suas perspectivas para daqui a um ano "pioraram ligeiramente". Contudo, a opinião dos inquiridos sobre o mercado de trabalho melhorou em Novembro. As expectativas de um aumento do desemprego no próximo ano enfraqueceram, enquanto a probabilidade de perda de emprego no próximo ano caiu para o nível mais baixo desde dezembro de 2024, afirma o relatório. As famílias também reduziram a probabilidade de abandonarem voluntariamente os seus empregos. Além disso, o relatório da Fed de Nova Iorque mostrou que as expectativas de inflação em Novembro foram geralmente moderadas. As expectativas de inflação para o próximo ano permanecem em 3,2%, consistentes www.xmtraders.com o mês passado; as expectativas de inflação para três e cinco anos são mantidas em 3%. As expectativas dos preços da habitação para Novembro também permanecem estáveis, www.xmtraders.com um aumento de 3% esperado, enquanto as perspectivas para uma série de preços de matérias-primas mudaram pouco. Mas a previsão de um ano para os custos dos cuidados de saúde é de 10,1%, o nível mais elevado desde Janeiro de 2014. O relatório também observou que as expectativas para o crescimento futuro dos rendimentos e dos salários permaneceram positivas em Novembro, em www.xmtraders.comparação www.xmtraders.com o mês anterior.

Visões Institucionais

1. ING: Os cortes nas taxas de juro do Banco de Inglaterra somam-se a riscos políticos, e a libra deverá enfraquecer

Os analistas do ING afirmaram num relatório que, www.xmtraders.como o Banco de Inglaterra pode reduzir ainda mais as taxas de juro e os riscos políticos no Reino Unido continuam preocupantes, a libra pode enfraquecer face ao euro. Analistas dizem que o Banco da Inglaterra provavelmente reduzirá as taxas de juros na reunião de 18 de dezembro e reduzirá as taxas de juros mais duas vezes no próximo ano, elevando a taxa básica de juros para 3,25%, dos atuais 4,0%. Os activos britânicos continuam expostos a “riscos políticos significativos”, uma vez que o primeiro-ministro Starmer e o chanceler Reeves continuam sob pressão após o orçamento do mês passado para implementar a austeridade fiscal. O ING espera que o par EUR/GBP suba para 0,90 em 12 meses, ao mesmo tempo que cita o estímulo fiscal da zona euro e que o BCE mantém as taxas de juro inalteradas durante dois anos.

2. Jefferies: As tarifas de Trump podem acelerar a desdolarização

Os analistas de Jeffrey apontaram no seu relatório de perspectivas para 2026 que o domínio do dólar americano nas reservas cambiais globais pode enfrentar uma erosão gradual, em parte devido à política tarifária de Trump sobre os parceiros www.xmtraders.comerciais. “A recente guerra www.xmtraders.comercial prejudicou o estatuto do dólar americano www.xmtraders.como principal moeda de reserva”, afirmou o relatório. Embora o dólar norte-americano mantenha o seu papel de moeda de reserva central no curto prazo, "é provável que ocorra uma tendência de desdolarização lenta e sustentada". Os analistas alertam que à medida que as fricções geopolíticas e www.xmtraders.comerciais se intensificam, os bancos centrais e os investidores podem www.xmtraders.começar a questionar os riscos de concentrar todas as reservas no dólar e procurar a diversificação. “Os investidores podem reavaliar a sua dependência excessiva do dólar americano e, em vez disso, aumentar as suas participações em outros activos.” Jefferies acredita que o ouro será o principal beneficiário deste processo de desdolarização.

3. Goldman Sachs: O Federal Reserve cortará as taxas de juros esta semana, mas manterá seu texto aberto, e os dados de emprego determinarão a política em janeiro

Muitos investidores esperam que a Reserva Federal divulgue uma orientação futura mais agressiva esta semana, ao mesmo tempo que corta as taxas de juro, reflectindo diferenças dentro do FOMC sobre se deve continuar a cortar as taxas de juro. No entanto, David Mericle, economista-chefe para os EUA da Goldman Sachs, acredita que o Fed provavelmente não descartará www.xmtraders.completamente a possibilidade de tomar medidas novamente em janeiro do próximo ano. "É irrealista esperar que o FOMC se encurrale ao sugerir fortemente que irá suspender os cortes nas taxas de juro em Janeiro, porque se o mercado de trabalho ainda estiver significativamente enfraquecido nessa altura, um corte nas taxas ainda pode ser apropriado." Ele ressaltou que desde a divulgação dos dados de emprego em Setembro, o responsável não divulgou novas estatísticas do mercado de trabalho, o que torna o www.xmtraders.comité de votação ainda mais relutante em fixar prematuramente a trajectória política de Janeiro na reunião desta semana. “Na ausência dos dados mais recentes sobre o emprego, os decisores políticos serão extremamente cautelosos para evitar restringir a flexibilidade das suas políticas.” Portanto, apesar da possibilidade de um corte nas taxas esta semana, a Fed pode deliberadamente manter a sua retórica aberta para deixar espaço para uma maior flexibilização em Janeiro, www.xmtraders.com base em dados económicos, especialmente na dinâmica do mercado de trabalho.

O conteúdo acima é sobre "[XM Foreign Exchange Platform]: O Federal Reserve ou "corte hawkish nas taxas de juros", o índice do dólar americano está sob pressão e flutua". É cuidadosamente www.xmtraders.compilado e editado pelo editor da XM Foreign Exchange. Espero que seja útil para sua negociação! Obrigado pelo apoio!

Viva o presente e não desperdice sua vida presente sentindo falta do passado ou olhando para o futuro.