El PIB de Estados Unidos supera las expectativas, pero surgen preocupaciones ocultas y el presupuesto de Japón genera ansiedad sobre el yen

Esta semana, a pesar de las vacaciones de Navidad en los mercados externos, los precios del oro, la plata y el platino se dispararon a niveles récord, continuando el histórico repunte de fin de año de los metales preciosos.

Bajo la resonancia de la aversión al riesgo y las expectativas de recortes de las tasas de interés, el oro al contado ha establecido continuamente nuevos máximos históricos, alcanzando un máximo de casi 4.550 dólares por onza el viernes, con un aumento acumulado de más del 70% este año. La tendencia de la plata es aún más feroz, superando continuamente la marca entera y estableciendo nuevos récords. El viernes, la mayor subida se produjo por encima de los 79 dólares la onza. El viernes se disparó más del 10% en un día. El platino, el paladio y el cobre, metal industrial, también alcanzaron máximos históricos o incluso máximos impulsados ​​por los fondos.

De cara a la próxima semana, a medida que se acerca el día de Año Nuevo y básicamente no hay publicaciones de datos macroeconómicos importantes, el mercado financiero global seguirá estando en un estado de liquidez extremadamente baja y se espera que el volumen de transacciones sea significativamente más bajo que los niveles normales. Es posible que el verdadero www.xmtraders.comienzo de 2026 tenga que esperar hasta la segunda semana de enero.

Mercado de divisas:El índice del dólar estadounidense estuvo en general débil y cerró en 98,07 el viernes, una caída del 0,67%. Continuó cayendo después de la apertura del lunes y volvió a caer por debajo de la marca de 98 el martes, lo que refleja las mayores expectativas del mercado de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés el próximo año. Aunque hubo un rebote técnico después de eso, y una vez que volvió a alrededor de 98, la intensidad fue limitada y se mantuvo en un nivel relativamente bajo durante toda la semana. En términos de monedas no estadounidenses, Japón emitió una fuerte señal de intervención, lo que hizo que el dólar estadounidense volviera a caer significativamente frente al yen. Ante la debilidad del dólar estadounidense, el euro, la libra y el dólar australiano subieron significativamente frente al dólar estadounidense esta semana.

Mercado del Oro: Los metales preciosos se han convertido en lo más destacado esta semana. La aversión al riesgo y las expectativas de recorte de tipos de interés resuenan, y ahoraLos precios del oro han alcanzado máximos históricos consecutivos, alcanzando un máximo de casi 4.550 dólares por onza el viernes, con un aumento acumulado de más del 70% este año. La tendencia de la plata ha sido aún más feroz, superando continuamente la marca entera y estableciendo un nuevo récord. El viernes la mayor suba superó la marca de los US$79/onza; El platino, el paladio y el cobre, metal industrial, también alcanzaron niveles récord o incluso alcanzaron niveles récord impulsados ​​por los fondos. El oro y la plata cerraron esta semana a 4.531,96 dólares y 79,04 dólares la onza respectivamente, un aumento del 4,46% y del 17,77% respectivamente.

Mercado del petróleo crudo: Los precios internacionales del petróleo fluctuaron fuertemente en medio de expectativas de perturbaciones por el lado de la oferta. A principios de semana se recuperó significativamente debido a los posibles riesgos de suministro de Venezuela y Rusia, y luego osciló repetidamente alrededor del nivel alto en los dos días siguientes. La posible venta de crudo venezolano incautado por Estados Unidos, sumada a la noticia de que Ucrania ha intensificado los ataques a instalaciones relacionadas con Rusia, ha provocado que los precios del petróleo oscilan repetidamente entre el optimismo y la incertidumbre, con las características generales de altas fluctuaciones y ligeros aumentos.

Reseña semanal de noticias

1. Fluctuaciones del mercado de metales preciosos y reversión del mercado LOF de materias primas

El mercado de metales preciosos tuvo un desempeño sobresaliente esta semana, con el oro fluctuando a un máximo de $4,500/onza, la plata rompiendo la marca de $79/onza bajo la resonancia de múltiples factores, el platino y el paladio subiendo simultáneamente, y el sector mostrando las características de un "segmento de aceleración de tendencia". El aumento del oro se debe a las www.xmtraders.compras de los bancos centrales, los reflujos de ETF, las expectativas de recortes de tipos de interés y la incertidumbre geopolítica; la plata tiene los atributos del oro, los metales industriales y los bienes www.xmtraders.comerciales, y ha superado al oro en el crecimiento de precios; Además de que el platino y el paladio se vean afectados por la fortaleza general de los metales preciosos, también merecen atención las expectativas políticas sobre la revalorización de la cadena catalítica del automóvil.

El mercado LOF de materias primas se revirtió violentamente. Tomando www.xmtraders.como ejemplo SDIC Silver LOF, después de un límite diario continuo, el límite de precio se suspendió el 25 de diciembre porque la prima era demasiado alta, y la negociación se reanudó en el límite, poniendo fin a los "tres mercados consecutivos". El día 26 volvió a caer al límite. Aunque la prima convergió, todavía rondaba el 29,64%. Alrededor del 24 de diciembre, casi 20 LOF relacionadas con materias primas alcanzaron colectivamente su límite diario y los fondos se extendieron. Sin embargo, a medida que cambió la tendencia de las LOF de plata del SDIC, muchas LOF de primas altas retrocedieron y las primas cayeron rápidamente. Al mismo tiempo, la supervisión emitió una "señal de enfriamiento" y las bolsas se centraron en monitorear las transacciones anormales.

2. Política económica de Estados Unidos y dinámica del personal de la Reserva Federal

Trump presentó criterios para la selección del presidente de la Reserva Federal, enfatizando que las tasas de interés deben recortarse cuando la economía sea fuerte y que se puede nombrar un nuevo presidente en la primera semana de enero de 2026. Dijo que el nuevo presidente debería recortar las tasas de interés cuando los mercados estén bien en lugar de "destruir los mercados sin ningún motivo".

El martes, la tasa de crecimiento anualizado del PIB de Estados Unidos en el tercer trimestre alcanzó el 4,3%, más de lo esperado. El índice S&P 500 subió durante cuatro días consecutivos y alcanzó un máximo histórico. Sin embargo, los economistas advierten que el crecimiento es insostenible y podría estancarse en el cuarto trimestre debido al cierre del gobierno. Musk predice un crecimiento de dos dígitos en la economía estadounidense en los próximos 12 a 18 meses, siendo la inteligencia artificial el motor principal.

Hassett, el popular candidato a presidente de la Reserva Federal, cree que se debe acelerar el ritmo de los recortes de tipos de interés. El gobernador de la Reserva Federal, Milán, dijo que se ha debilitado la necesidad de apoyar un recorte único de la tasa de interés de 50 puntos básicos. Si nadie lo reemplaza, su mandato podrá prorrogarse. El Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Bessent, señala la necesidad de un marco de políticas de la Reserva FederalLos ajustes más importantes incluyen cambiar el objetivo de inflación a un sistema basado en rangos y cancelar el "gráfico de puntos". Además, esta primavera, los presidentes de varias regiones de la Reserva Federal discutieron planes para reducir el personal en un 10%. Al final, los líderes evitaron un conflicto directo con el gobierno para mantener la independencia de la política monetaria.

3. El banco central emitió una política única de reparación de crédito

El 22 de diciembre, el banco central emitió un aviso de que para la información personal vencida con un monto único que no exceda los 10,000 yuanes desde el 1 de enero de 2020 hasta el 31 de diciembre de 2025, si el individuo paga la deuda vencida en su totalidad antes del 31 de marzo de 2026 (inclusive), la base de datos de información crediticia financiera básica no mostrará la información vencida relevante. El tiempo de pago es diferente y el tiempo sin visualización también es diferente. Esta política no distingue entre tipos de negocios e instituciones crediticias. Es aplicable a bancos, pequeñas www.xmtraders.compañías de préstamos y otras instituciones que están conectadas al sistema de informes crediticios del banco central. Zou Lan, vicegobernador del banco central, dijo que esta política tiene www.xmtraders.como objetivo reflejar con mayor precisión el verdadero estado crediticio de las personas y ayudar a las personas que tienen pagos atrasados ​​a reconstruir su crédito.

4. El presupuesto de Japón para el año fiscal 2026 genera preocupación

El 25 de diciembre, el primer ministro japonés, Takaichi Sanae, anunció que el presupuesto total para el año fiscal 2026 alcanzará los 122,3 billones de yenes, estableciendo un récord histórico y aumentando aproximadamente un 6,3 % con respecto a 2025. El presupuesto se ve afectado por presiones estructurales www.xmtraders.como el envejecimiento de la carga de la seguridad social, los altos costos de defensa sin precedentes y la expansión de la financiación de políticas debido a las presiones inflacionarias. Se espera que los ingresos fiscales alcancen los 83,7 billones de yenes, un nivel récord durante siete años consecutivos, pero las preocupaciones del mercado sobre la sostenibilidad fiscal no han disminuido. Los bonos gubernamentales recién emitidos ascendieron a 29,6 billones de yenes, lo que redujo la dependencia al 24,2%. Takaichi Sanae dijo que el proyecto equilibraba la disciplina fiscal y una economía fuerte. Sin embargo, el Banco de Japón elevó las tasas de interés a un máximo de 30 años, pero el yen siguió depreciándose. El 23 de diciembre, el Ministro de Finanzas afirmó que Japón tiene la capacidad de hacer frente a las fluctuaciones cambiarias, enfatizando que las fluctuaciones del yen no reflejan los fundamentos.

5. La situación en Venezuela se intensifica a medida que el ejército estadounidense despliega fuerzas adicionales

El lunes, hora local, Trump anunció la confiscación de petróleo crudo y petroleros incautados cerca de Venezuela, y la detención de barcos relacionados. También aprobó la construcción de dos nuevos buques de guerra y un aumento del número de portaaviones. La Guardia Costera incrementó sus esfuerzos para interceptar petroleros venezolanos. El Ministerio de Asuntos Exteriores ruso evaluó la gravedad de la situación e informó de la evacuación de las familias de los diplomáticos, pero luego desmintió el rumor. El Wall Street Journal informó que Estados Unidos ha desplegado una gran cantidad de aviones, tropas y equipos de operaciones especiales en la región del Caribe para brindar opciones para operaciones militares. Trump ha aumentado la presión sobre Maduro, bloqueando petroleros, cerrando el espacio aéreo y sin descartar la posibilidad de ataques aéreos. El lunes por la noche, varios aviones de operaciones especiales llegaron a las zonas pertinentes y las tropas y equipos pertinentes fueron capaces de realizar misiones de alto riesgo. Mientras tanto, Estados Unidos envió potencia de fuego adicional para unirse al grupo de trabajo, pero los funcionarios señalaron una preferencia por las sanciones en lugar de la acción militar. Sin embargo, la industria petrolera venezolana no ha sido cerrada. Los petroleros todavía entraban y salían del área de producción de petróleo del lago de Maracaibo el 23 de diciembre. El vicepresidente dijo que se había logrado el objetivo de producción diaria de 1,2 millones de barriles y que los petroleros Chevron salían legalmente.

6. Zelensky anunció un nuevo borrador del "Plan de paz" Rusia-Ucrania

Esta semana, Zelensky anunció 20 puntos en el nuevo borrador del "Plan de paz" Rusia-Ucrania, enfatizando consensos www.xmtraders.como un alto el fuego integral y la congelación de la línea de contacto, pero evitó la cuestión del estatus político final de Donbass y otros lugares, solo propuso un marco de principios y pospuso la resolución de los acuerdos relevantes. Los acuerdos para la región de Donbass sólo se mantienen a nivel de opciones. La decisión final sobre si se establecerá una zona desmilitarizada se decidirá mediante un referéndum en Ucrania, que requiere un "alto el fuego real" de 60 días. El nuevo plan ha suscitado preocupaciones sobre la disposición de la central nuclear de Zaporizhia, que se propone ser operada conjuntamente por Ucrania, Estados Unidos y Rusia. El documento refleja la posición www.xmtraders.común de Ucrania y Estados Unidos, y es necesario negociar y aclarar algunos términos. En la tarde del día 25, Zelensky dijo que había tenido una llamada telefónica con el enviado especial de Estados Unidos y otras personas para discutir la forma y el calendario de la reunión. La llamada salió bien y parte del acuerdo estaba a punto de www.xmtraders.completarse, pero aún quedaban cuestiones por negociar. Rusia dijo que estaba analizando el borrador.

El contenido anterior trata sobre "[XM Foreign Exchange]: el PIB de EE. UU. supera las expectativas, pero surgen preocupaciones ocultas, el presupuesto de Japón enciende la ansiedad sobre el yen". Está cuidadosamente www.xmtraders.compilado y editado por el editor de XM Foreign Exchange. ¡Espero que sea útil para sus operaciones! ¡Gracias por el apoyo!

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