La OPEP+ utiliza un nuevo puño de hierro para analizar las tendencias a corto plazo del oro, la plata, el petróleo crudo y las divisas al contado el 1 de diciembre

Descripción general del mercado global

1. Condiciones de los mercados europeos y americanos

Los tres principales futuros sobre índices bursátiles estadounidenses cayeron: los futuros del Dow cayeron un 0,44%, los futuros del S&P 500 cayeron un 0,60% y los futuros del Nasdaq cayeron un 0,73%. El índice DAX de Alemania cayó un 1,33%, el índice FTSE 100 de Gran Bretaña cayó un 0,09%, el índice CAC40 de Francia cayó un 0,75% y el índice Stoxx 50 de Europa cayó un 0,56%.

2. Interpretación de las noticias del mercado

La OPEP+ ejerce un nuevo puño de hierro, remodela la línea base de capacidad de producción y reorganiza el juego del poder petrolero

⑴ El Ministro de Energía saudita dijo que el último nuevo mecanismo de la OPEP+ para evaluar la capacidad máxima de producción de los países miembros ayudará en última instancia a estabilizar el mercado y recompensar a aquellos países que inviertan en producción. ⑵ Este mecanismo se utilizará para determinar la línea base de producción de cada país miembro a partir de 2027 y establecer objetivos de producción en consecuencia, con el objetivo de establecer un conjunto de lo que el Ministro de Energía saudita llamó un método de determinación de producción "justo y transparente". ⑶ La OPEP+ también acordó en la reunión del domingo mantener los niveles de producción de petróleo sin cambios en el primer trimestre de 2026, lo que demuestra su intención de mantener la estabilidad en el actual entorno de mercado. ⑷Según el acuerdo, está previsto que la evaluación de la capacidad máxima de producción de los estados miembros se lleve a cabo entre enero y septiembre de 2026 para proporcionar una base para establecer cuotas de producción en 2027. Este será un período de ventana técnica clave. ⑸ Este mecanismo se considera un incentivo para los países productores de petróleo (como los Emiratos Árabes Unidos) que realizan inversiones a largo plazo en la expansión de la capacidad de producción. También es un intento de resolver los conflictos internos causados ​​por la falta de voluntad de algunos estados miembros (como algunos países africanos) para aceptar recortes de cuotas debido a la disminución de la capacidad de producción. ⑹El nuevo mecanismo es el resultado de años de difíciles negociaciones por parte de la OPEP+Como resultado, su implementación exitosa afectará directamente la cohesión futura de la alianza y la eficiencia de la gestión del mercado, marcando su intento de pasar de un simple ajuste de producción a un sistema de gestión de la capacidad de producción más refinado.

Girando hacia el sur bajo el peso de las sanciones, la energía y las finanzas rusas están logrando un avance global

⑴ El director ejecutivo de VTB, el segundo banco más grande de Rusia, dijo que a pesar de enfrentar sanciones occidentales, las empresas rusas todavía tienen ambiciones globales y están centrando las oportunidades de expansión en países del Sur global. ⑵ Predijo que siempre habrá demanda de petróleo ruso en todo el mundo y que los clientes, incluida la India, encontrarán formas de seguir www.xmtraders.comprando petróleo ruso. ⑶ En términos de estrategia específica, VTB planea expandir su presencia www.xmtraders.comercial en India, pero admite que las transacciones con bancos indios se han convertido en un problema que debe resolverse debido a las sanciones occidentales. ⑷El director general reveló que muchos homólogos rusos están considerando actualmente procesar materias primas en China y otros países, lo que demuestra que el capital industrial también está experimentando una reubicación geográfica. ⑸El trasfondo de estas declaraciones es que Estados Unidos impuso sanciones a la mayor www.xmtraders.compañía petrolera de Rusia el mes pasado, obligando a las empresas relacionadas a vender activos en el extranjero con descuento, acelerando así el cambio estratégico del enfoque económico de Rusia hacia mercados no occidentales.

El presidente israelí responde a la solicitud de indulto de Netanyahu

Hoy (1 de diciembre), el presidente israelí Herzog respondió públicamente a la solicitud formal de indulto del primer ministro Netanyahu ayer, afirmando que “tomaría los intereses generales del país y la sociedad www.xmtraders.como única consideración” y prometió manejar el asunto de la “manera más correcta y precisa”. Según el Canal 13 israelí citando fuentes en el palacio presidencial, las negociaciones entre Herzog y Netanyahu probablemente www.xmtraders.comenzarán dentro de semanas, pero Netanyahu ha insistido anteriormente en que no habrá ningún tipo de negociación sobre el indulto, enfatizando "o un indulto incondicional o una continuación del juicio hasta la absolución".

Informe: Gran Bretaña y Estados Unidos planean llegar a un acuerdo sobre aranceles cero a las drogas

⑴ Según el informe del "Times", el gobierno británico está a punto de llegar a un importante acuerdo sobre drogas con Estados Unidos. Este acuerdo significará que las exportaciones de medicamentos británicos a los Estados Unidos alcanzarán aranceles cero y conducirán a un aumento en los gastos en medicamentos por parte del Servicio Nacional de Salud Británico (NHS). El acuerdo, alcanzado tras meses de largas negociaciones, llega en medio de feroces críticas y la retirada de inversiones de las empresas farmacéuticas multinacionales en el Reino Unido.

⑵ Según fuentes de la industria, según el contenido del acuerdo que se espera que se anuncie en los próximos días, el gobierno británico acordó reducir la tasa de reembolso de las ventas de la industria sobre los precios de los medicamentos del NHS y mejorar los estándares de evaluación de la rentabilidad de los medicamentos del NHS. Se espera que el límite actual de £30.000 por año, una métrica utilizada para medir el costo del tratamiento por vida individual sana ganada, aumente alrededor de un 25%. El gobierno también se www.xmtraders.comprometerá a aumentar la proporción del gasto en medicamentos en el presupuesto del NHS, dijeron las fuentes.

El Reino Unido planea someter a supervisión a las agencias de calificación ESG, centrándose en los conflictos de intereses y la transparencia

El regulador financiero británico formuló un plan el lunes para incluir en su ámbito regulatorio a las empresas que otorgan calificaciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), prometiendo resolverconflictos de intereses y mejorar la transparencia. La Autoridad de Conducta Financiera quiere que los proveedores de calificaciones revelen posibles conflictos de intereses, por ejemplo, cuando ambos evalúan las credenciales ambientales, sociales y de gobernanza de una empresa y al mismo tiempo brindan asesoramiento sobre cómo mejorarla. Los reguladores también quieren que los proveedores dejen en claro qué factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo evalúan y publiquen detalles de cómo manejan las quejas.

El número de aprobaciones de préstamos hipotecarios en el Reino Unido se mantuvo estable en octubre

⑴El número de aprobaciones netas de préstamos hipotecarios para www.xmtraders.compra de viviendas en el Reino Unido cayó ligeramente a 65.018 en octubre, cifra inferior a las 65.647 revisadas de septiembre, pero aun así superó las expectativas del mercado de 64.200. Los datos muestran que el mercado inmobiliario continúa recuperándose gradualmente gracias a la caída de las tasas de interés, aunque algunos www.xmtraders.compradores potenciales se están absteniendo debido a la preocupación de que el presupuesto de noviembre pueda aumentar los impuestos a la propiedad. ⑵Al mismo tiempo, el número de aprobaciones de rehipotecas (lo que refleja que los prestatarios cambiaron de prestamista) cayó en 3.600 a 33.100 en octubre. La tasa de interés "efectiva" de las nuevas hipotecas cayó al 4,17% desde el 4,19% en septiembre, el nivel más bajo desde enero de 2023 (3,88%), lo que refleja una tendencia a la baja continua desde marzo de 2025. ⑶La tasa de interés de los préstamos hipotecarios pendientes se mantuvo estable en el 3,89% por tercer mes consecutivo.

El PIB de Chipre en el tercer trimestre creció un 3,6% interanual, en consonancia con la estimación inicial

⑴ La economía chipriota creció un 3,6% interanual en el tercer trimestre de 2025, en consonancia con las estimaciones preliminares, y la tasa de crecimiento fue la misma que en el trimestre anterior. Desde el punto de vista de la producción, múltiples industrias hicieron contribuciones positivas, incluidas la agricultura, la silvicultura y la pesca (0,8%, en www.xmtraders.comparación con el 0,6% en el segundo trimestre), la manufactura (2,4% frente al 1,7%), el www.xmtraders.comercio mayorista y minorista (6,5% frente al 6%) y la información y las www.xmtraders.comunicaciones (8,4% frente al 6,2%). ⑵ Desde el punto de vista del gasto, el crecimiento del consumo de los hogares se aceleró (5,4% frente a 2,8%), mientras que el crecimiento del gasto público se desaceleró significativamente (2,5% frente a 12,1%). Además, la formación bruta de capital fijo disminuyó (-2,6% frente a 17,7%) y la contribución neta del www.xmtraders.comercio fue negativa porque el crecimiento de las exportaciones (6,7% frente a 5,5%) fue menor que el crecimiento de las importaciones (8% frente a 6,8%). ⑶En términos trimestrales, el PIB en el tercer trimestre aumentó un 0,9% intermensual y un 0,7% en el período anterior.

La inflación sigue siendo alta, las tasas de interés rondan niveles elevados y el camino hacia la recuperación en los mercados emergentes está lleno de obstáculos

⑴ La última encuesta del Banco Central de Brasil muestra que los economistas han reducido ligeramente el pronóstico de inflación IPCA para 2025 al 4,43%, pero todavía está muy por encima de la mediana objetivo del banco central, y al mismo tiempo ajustan el pronóstico de inflación para 2026 al 4,17%. ⑵ El mercado espera que las políticas de altas tasas de interés sigan www.xmtraders.combatiendo la inflación. La mediana de las previsiones para el tipo de interés de referencia (SELIC) a finales de 2025 se mantiene en un máximo del 15,00%, y la previsión para finales de 2026 se mantiene en el 12,00%. ⑶ Se espera que el crecimiento económico se mantenga sin cambios. Se prevé que la tasa de crecimiento del PIB sea del 2,16% en 2025 y ligeramente superior en 2026.Se desaceleró hasta el 1,78%, lo que demuestra que el impulso de la expansión económica es moderado en un entorno monetario estricto. ⑷ Se espera que el tipo de cambio se mantenga estable. Se espera que el real se sitúe en 5,40 frente al dólar estadounidense a finales de 2025 y se deprecie moderadamente hasta 5,50 a finales de 2026, lo que refleja la creencia del mercado de que el nivel actual de tipos de interés puede respaldar la moneda local hasta cierto punto. ⑸El panorama general del pronóstico muestra una economía que lucha con un difícil equilibrio entre una inflación persistente y políticas restrictivas. Las tasas de interés se mantendrán altas durante un período de tiempo más largo, el crecimiento económico pagará el precio y el cambio de política puede ser más tardío que en otras economías importantes.

El mercado mundial de bonos está cambiando, los rendimientos están aumentando con resonancia y la elección en el ojo de la tormenta

⑴ Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. aumentaron de forma generalizada en las operaciones europeas del mediodía del martes, y el mercado mundial de bonos estuvo en general bajo presión debido a las declaraciones clave del Gobernador del Banco de Japón. ⑵ El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dejó claro que discutiría posibles aumentos de las tasas de interés en la próxima reunión, lo que revirtió directamente las expectativas del mercado de que Japón mantuviera tasas de interés ultrabajas y desencadenó una revaluación de los costos de capital globales. ⑶Al mismo tiempo, la atención del mercado se centra en los datos económicos de Estados Unidos que se publicarán esta semana. Estos datos afectarán directamente el juicio del mercado sobre el momento del recorte de tasas de interés de la Reserva Federal, aumentando la incertidumbre política. ⑷ El presidente de los Estados Unidos, Trump, podría anunciar pronto un candidato a presidente de la Reserva Federal. Este posible importante cambio de personal también añade variables a la trayectoria de la política monetaria futura, lo que lleva a los inversores a ajustar los precios. ⑸ Los datos específicos muestran que los rendimientos de los bonos estadounidenses a corto y largo plazo han aumentado simultáneamente: el rendimiento a dos años aumentó 0,7 puntos básicos hasta el 3,497%, el rendimiento a 10 años aumentó 2,3 puntos básicos hasta el 4,040% y el rendimiento a 30 años aumentó 2,9 puntos básicos hasta el 4,699%. La curva de rendimiento mostró una tendencia ascendente del mercado bajista. ⑹ Esto muestra que la lógica que impulsa los rendimientos al alza no son solo las expectativas de política a corto plazo, sino que también incluye una reevaluación de las perspectivas de inflación y crecimiento a más largo plazo. El posible cambio en las políticas de los principales bancos centrales mundiales está obligando al mercado a realizar profundos ajustes.

Rusia dijo que el ataque a las instalaciones de Caspian Pipeline www.xmtraders.company fue de naturaleza atroz

⑴ El 1 de diciembre, hora local, el secretario de prensa presidencial ruso, Peskov, declaró que los recientes ataques a la infraestructura de Caspian Pipeline Group en las aguas cercanas al puerto de Novorossiysk en Krasnodar Krai, Rusia, y el ataque al petrolero del Mar Negro fueron incidentes de "extremadamente atroces". naturaleza." ⑵ Peskov afirmó que el Kremlin cree que el ataque a las instalaciones de Caspian Pipeline Group www.xmtraders.company fue causado por drones ucranianos. El Kremlin aún no sabe si se ha iniciado una investigación sobre el incidente. ⑶ Peskov también dijo que todavía es necesario observar el desarrollo real posterior para determinar si el despido del ex director de la Oficina Presidencial de Ucrania, Yermak, afectará el progreso de las negociaciones entre Rusia y Ucrania.

3. Tendencias de los principales pares de divisas antes de la apertura del mercado de Nueva York

EUR/USD: A las 21:20 hora de Beijing, el EUR/USD subió y ahora está en 1,1642, un aumento del 0,38%. Antes de la sesión de Nueva York, el precio (EUR/USD) subió en la última sesión, rompiendo la resistencia actual de 1.1605, aprovechando su cotización por encima de la EMA50, que cotiza con el corto plazo.La línea de tendencia de corrección alcista menor corre paralela período tras período; por otro lado, observamos la aparición de señales negativas superpuestas en el indicador de fuerza relativa después de alcanzar niveles de sobrecompra, lo que puede obstaculizar el aumento en el próximo período.

GBP/USD: A las 21:20 hora de Beijing, el GBP/USD ha subido y ahora está en 1,3264, un aumento del 0,19%. Antes de la sesión de Nueva York, el precio (GBPUSD) cayó ligeramente el último día de negociación, tratando de ganar impulso alcista para recuperarse y volver a subir, preparándose para atacar la resistencia clave de 1,3265. A medida que cotiza por encima de la EMA50, el soporte alcista continúa, fortaleciendo la estabilidad de la tendencia de corrección alcista a corto plazo, y su negociación sigue la línea de tendencia menor, además de señales positivas en el indicador de fuerza relativa, luego de alcanzar niveles de sobreventa.

Oro al contado: a las 21:20, hora de Beijing, el oro al contado ha subido y actualmente se cotiza a 4254,90, un aumento del 0,85%. Antes de la www.xmtraders.comercialización en Nueva York, los precios (del oro) subieron en la última sesión de negociación para confirmar una ruptura por encima de la resistencia clave de 4.225 dólares, con la tendencia alcista primaria tomando el control y operando junto con una línea de tendencia secundaria de apoyo en esta pista, con el indicador de fuerza relativa mostrando signos positivos, aunque alcanzando niveles de sobrecompra, lo que puede reducir las próximas ganancias.

Plata al contado: a las 21:20, hora de Beijing, la plata al contado ha subido y ahora se cotiza a 57,566, un aumento del 2,10%. Antes de la www.xmtraders.comercialización en Nueva York, los precios (de la plata) reanudaron sus ganancias en la última sesión intradiaria, acercándose a máximos históricos, especialmente después de descargar algunas condiciones de sobrecompra en el indicador de fuerza relativa, abriendo el camino para mayores ganancias, con una importante tendencia alcista asumiendo el control a corto plazo, y líneas de tendencia mayores y menores respaldan la estabilidad de esta trayectoria.

Mercado del petróleo crudo: a las 21:20, hora de Beijing, el petróleo estadounidense subió y ahora se cotiza a 59,100, un aumento del 0,94%. Antes de la www.xmtraders.comercialización en Nueva York, los precios (del petróleo crudo) han disminuido en el reciente www.xmtraders.comercio intradiario, acumulando ganancias de ganancias anteriores en un intento de ganar impulso alcista que podría ayudarlo a subir nuevamente y tratando de descargar algunas condiciones de sobrecompra en el indicador de fuerza relativa, especialmente a medida que surgen señales negativas y el soporte dinámico que representa en el intercambio por encima de la EMA50 continúa, influenciado por una formación positiva a corto plazo (patrón de doble fondo).

4. Perspectiva institucional

UBS advierte: los países occidentales pueden usar la riqueza privada para llenar los vacíos fiscales

⑴ La UBS publicó recientemente un informe advirtiendo que en el futuro, los gobiernos occidentales podrían dirigir su atención a la riqueza privada de los ricos para llenar los déficits fiscales nacionales. El economista jefe Paul Donovan señaló que los responsables de la formulación de políticas han utilizado la riqueza privada para pagar los gastos gubernamentales en el pasado y pueden usarla "zanahorias y palos" para recaudar fondos de individuos en el futuro.

Donovan dijo que no parece realista esperar que el gobierno se quede sentado y observe el flujo de riqueza sin intervención. Algunos gobiernos intentarán movilizar esta riqueza para pagar deudas, pero esto puede privar al sector privado del acceso a los fondos.

Lo anterior tiene que ver con "[XM Foreign Exchange]: la OPEP+ ejerce un nuevo puño de hierro, análisis de la tendencia a corto plazo del oro al contado, la plata, petróleo crudo y divisas el 1 de diciembre". El contenido ha sido cuidadosamente www.xmtraders.compilado y editado por el editor de XM. ¡Espero que sea útil para sus operaciones!

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